شرایط انتشار اوراق مشارکت

برای شرح شرایط, انتشار, اوراق, مشارکت, باید به <<آیینu200aنامه اجرایی قانون نحوه انتشار, اوراق, مشارکت,>> اشاره نمود که بر اساس آن تمامی نکات و مواردی که در انتشار, این اوراق, تعیین شده، یک به یک عنوان شده است.

انتشار, اوراق, مشارکت,

ماده یک :
اصطلاحات و مفاهیم زیر با معانی آنها بیان شده است.

قانون که منظور همان قانون نحوه انتشار, اوراق, مشارکت, می باشد.

طرحu200aهای عمرانی ـ انتفاعی در اوراق, مشارکت, قابل انجام می باشد.

دولت که تعیین کننده مجموعه ای از سیاست ها است که در مدت معقولی پس از شروع بهرهu200aبرداری علاوه بر تامین هزینهu200aهای جاری و استهلاک، سرمایه سود متناسب با آن ها انجام می شود.

انتقاع که هدف از آن انتفاع مالی می باشد به گونه ای که سود ناشی از بهرهu200aبرداری طرح قابل فروش و قابل تقویم به پول باشد.

اوراق مشارکت, به معنای همان اوراق بهادار بانام یا بیu200aنامی است که به موجب قانون یا مجوز بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران به قیمت اسمی مشخص برای مدت مشخصی و جهت تامین قسمتی از سرمایه مورد نیاز طرحu200aهای عمرانی ـ انتفاعی دولت مندرج در قوانین بودجه سالانه کشور یا برای تامین منابع مالی مورد نیاز جهت ایجاد، تکمیل و توسعه طرحu200au200aهای سودآور تولیدی، ساختمانی و خدماتی شامل منابع مالی لازم برای تهیه مواد اولیه مورد نیاز شرکتu200aهای دولتی، شهرداریu200aها و موسسات و نهادهای عمومی غیردولتی، واحدهای تولیدی توسط دولت، موسسات عامu200aالمنفعه و شرکتu200aهای وابسته به دستگاهu200aهای مذکور، شرکتu200aهای سهامی عام و خاص و شرکتu200aهای تعاونی تولید منتشر میu200aشود و سرمایهu200aگذارانی که می خواهند در اجرای طرحu200aهای مذکور مشارکت داشته باشند، از طریق عرضه عمومی آن ها، سرمایه مورد نیاز خود را تامین می کنند.

اوراق مشارکت قابل تعویض با سهام که توسط شرکتu200aهای سهامی عام منتشر می شوند و در سررسید نهایی با سهام سایر شرکتu200aهای پذیرفته شده در سازمان بورس اوراق بهادار قابل تعویض می باشند.

اوراق مشارکت قابل تبدیل به سهام که توسط شرکتu200aهای سهامی عام منتشر می شوند و در سررسید نهایی یا زمان تحقق افزایش سرمایه به سهام شرکتu200aهای موضوع طرح اوراق مشارکت، قابلیت تبدیل دارند.

ناشر که می توان شرکت خصوصی و یا موسسه دولتی باشد که مطابق با ماده یک قانون، اجازه انتشار, اوراق مشارکت را دارد.

عامل همان بانکی که از طرف ناشر نسبت به عرضه اوراق برای فروش، پرداخت سود علیu200aالحساب و قطعی، کسر و پرداخت مالیات، بازپرداخت اصل مبلغ اوراق مشارکت در سررسید یا بازخرید آن قبل از سررسید و انجام سایر امور مرتبط، طبق قرارداد را بر عهده دارد.

امین شخص حقیقی یا حقوقی است که توسط بانک مرکزی انتخاب میu200aشود مسئولیت وی حفظ منافع صاحبان اوراق مشارکت و حصول اطمینان از صحت عملیات ناشر در طرح، نسبت به مصرف وجوه، نحوه نگهu200aداری حسابu200aها و صورتu200aهای مالی و عملکرد اجرایی ناشر به موجب قرارداد منعقد شده، می باشد. همچنین امین در مورد طرحu200aهای عمرانی ـ انتفاعی دولت وظایفی را بر عهده دارد.

بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران می باشد که مسئولیت نظارت بر تمامی امور مربوط به انتشار اوراق مشارکت را بر عهده دارد.

هیات تشخیص مرکب از نمایندگان وزارت امور اقتصادی و دارایی، سازمان برنامه و بودجه و بانک مرکزی که انتفاعی بودن طرحu200aهای عمرانی دولت را تایید می کند.


ماده دو :

صاحبان اوراق مشارکت به نسبت قیمت اسمی و مدت زمان مشارکت، در نتیجه مالی حاصل از اجرای طرحu200aهای مربوط سهم دارند.
ماده سه :

هر ورقه مشارکت بیان گر میزان قدرالسهم صاحب آن می باشد که با فروش اوراق مشارکت رابطه وکیل و موکل بین <<ناشر>> و خریدار اوراق برقرار می گردد. <<ناشر>> به وکالت از طرف خریداران اوراق میu200aتواند نسبت به مصرف وجوه حاصل از فروش اوراق به منظور اجرای طرح و خرید و فروش هرگونه کالا، خدمت و دارایی مربوط به طرح اقدامات لازم را انجام دهد. انتقال اوراق مشارکت به اختیار تفویضی تحت عنوان وکالت خدشه ای وارد نمی کند و این رابطه تا سررسید اوراق بین ناشر و صاحبان اوراق نافذ و دارای اعتبار خواهد بود.
ماده چهار :

مصرف وجوه حاصل از واگذاری اوراق مشارکت در غیر اجرای طرحu200aهای مربوط، به معنای تصرف غیرقانونی در وجوه و اموال عمومی می باشد.
ماده پنج :

بانک مرکزی با در نظر داشتن شرایط, انتشار اوراق مشارکت و با تایید گزارش توجیهی فنی ـ اقتصادی و مالی طرحu200aهای مشمول قانون که از طرف مقتضیان با تایید عامل ارایه میu200aگردد، مجوزات لازم را ظرف مدت یک ماه از تاریخ دریافت گزارش در چارچوب این آیینu200aنامه صادر میu200aکند.
ماده شش :

در هر سال حداکثر میزان اوراق مشارکت قابل انتشار برای طرحu200aهای موضوع ماده ۴ قانون، با توجه به سیاستu200aهای پولی و مالی کشور توسط شورای پول و اعتبار صورت می گیرد.
ماده هفت :

گزارشات توجیه فنی ـ اقتصادی و مالی مربوط به طرحu200aهای عمرانی ـ انتفاعی دولت باید به سازمان برنامه و بودجه ارایه گردد. سازمان برنامه و بودجه گزارش واصله را همراه با نظرات کارشناسی خود ظرف مدت یک ماه در هیات تشخیص انتفاعی بودن طرحu200aهای عمرانی ـ انتفاعی و نظر قطعی خود را در مورد انتفاعی بودن از طریق سازمان برنامه و بودجه به دستگاهu200aهای اجرایی اعلام میu200a کند. طرحu200aهای عمرانی- انتفاعی دولتی که به تایید هیئت تشخیص رسیده باشد توسط سازمان برنامه و بودجه در لایحه بودجه سال آینده با علامت مشخص می شود. بازپرداخت اصل و سود علیu200aالحساب و سود تخصیص یافته اوراق مشارکت عمرانی دولت طبق ماده ۳ قانون تضمین می شود.
ماده هشت :

حداقل سهمu200aالشرکه ناشر و میزان اوراق مشارکت قابل انتشار برای طرحu200aهای موضوع اوراق مشارکت با رعایت وضعیت مالی و اعتباری ناشر توسط بانک مرکزی صورت می گیرد.
ماده نه :

تاریخ ، شرایط, و مراحل انتشار و عرضه اوراق با پیشنهاد ناشر و با تایید بانک مرکزی انجام می شود که شرایط, بازار سرمایه در آن لحاظ می شود. بانک مرکزی مهلت عرضه را تمدید می کند.
ماده ده :

ناشر پس از اخذ مجوز انتشار اوراق مشارکت باید مراتب را از طریق رسانهu200aهای جمعی به اطلاع عموم برساند. متن اطلاعیه قبل از انتشار باید توسط عامل تایید گردد.
ماده یازده :

زمانی که اوراق مشارکت بطور کامل منتشر شود، در مدت مقرر، بانک مرکزی اجازه برداشت از وجوه جمعu200aآوری شده را به ناشر می دهد. اگر اوراق مشارکت بصورت ۱۰۰% به فروش نرسد، بانک مرکزی می تواند با تمدید مهلت فروش یا از طریق دیگر، کسری منابع مورد نیاز طرح را تامین نماید. در این صورت بانک مرکزی دستور انتظار اطلاعیه مربوط به استرداد وجوه صاحبان اوراق مشارکت را حداکثر ظرف یک هفته به عامل خواهد داد. هزینهu200aهای مالی ناشی از این امر را ناشر تامین می نماید.
ماده ۱۲ دوازده :

بانک مرکزی بهu200aمنظور حصول اطمینان از بازپرداخت اصل اوراق مشارکت در سررسید، به تشخیص خود، ناشر را ملزم به تامین تضمینu200aهای لازم نزد عامل میu200aنماید.
ماده سیزده :

پس از خاتمهu200a اجرای طرح توسط امین طرح ظرف پنج ماه، و با تایید سررسید توسط بانک مرکزی میزان سود قطعی قابل پرداخت به دارندگان اوراق خواهد بود.
ماده چهارده :

بانک مرکزی وظایف و اختیارات امین و میزان حقu200aالزحمه خدمات مربوط و ترتیب پرداخت آن را مطابق با قرارداد منعقد شده بر عهده دارد.
ماده پانزده :

ناشر بازپرداخت اصل و سود متعلق را در سررسیدهای مقرر در اوراق، بر عهده دارد. همچنین وثایق لازم را برای تضمین بازپرداخت اصل و سود متعلق به اوراق توسط عامل را در اختیار دارد. اگر تعهدات در سررسیدهای مقرر انجام نشود، عامل می تواند از محل تضمین مذکور خود اقدامات لازم را انجام دهد. مهلت پرداخت مابهu200aالتفاوت سودهای علیu200aالحساب پرداخت شده و سودهای قطعی برحسب انواع اوراق حداکثر ۶ ماه پس از سررسید نهایی اوراق، می باشد.
ماده شانزده :

ناشر مسئولیت اعلام عامل وجوه لازم را به منظور پرداخت سود و اصل اوراق مشارکت، در سررسیدهای مربوط تامین و در اختیار عامل را بر عهده دارد. در صورتی که در تامین منابع فوق تاخیری صورت بگیرد، ناشر مشمول پرداخت وجهu200aالتزام تاخیر تامین منابع به میزان مقرر در قرارداد عاملیت می باشد.
ماده هفده :

سایر تعهداتی که بهu200a هنگام فروش اوراق، پذیرفته و آن تعهدات، مورد تایید بانک مرکزی نیز قرار گرفته است، بر عهده ناشر می باشد.
ماده هجده :

اعطای هرگونه امتیازی به صاحبان اوراق مشارکت از جمله، تبدیل اوراق مشارکت یا اختیار تعویض و تخفیفات فروش با تایید بانک مرکزی و اخذ تضمینات لازم توسط عامل انجام می شود.
ماده نوزده :

در صورتی که اوراق علاوه بر سازمان بورس اوراق بهادار، توسط عامل نیز قابل معامله و قابل بازخرید قبل از سررسید باشد، ناشر موظف است تا وجوه لازم را به منظور بازخرید اوراق، طبق قرارداد عاملیت در اختیار عامل قرار دهد.
ماده بیست :

ناشر اوراق مشارکت باید حقu200aالزحمهu200a انجام خدمات امین را، به ترتیب مقرر در قرارداد منعقد شده بین بانک مرکزی و امین پرداخت کند و بلافاصله پس از فروش اوراق، سیستم حسابداری مطابق با استانداردهای مورد قبول سازمان حساب رسی را در مورد طرح مورد نظر بشکل مجزا و خارج از سایر عملیات و فعالیتu200aهای خود، مستقر و به مورد اجرا گذارد.
ماده سی :

اوراق مشارکت قابل تبدیل به سهام عام می باشد. در این صورت بنا به پیشنهاد هیات مدیره و گزارش خاص بازرسان شرکت، مجمع عمومی فوقu200aالعاده اجازه انتشار اوراق مشارکت را میu200aدهد و شرایط, و مهلتی را که طی آن صاحبان اوراق مشارکت می توانند اوراق خود را به سهام شرکت تبدیل کنند، تعیین و اجازه افزایش سرمایه را به هیات مدیره می دهد.
ماده سی و دو :

شرایط, مشارکت و ترتیب تعویض و تبدیل ورقه مشارکت، به سهام باید در ورقه مشارکت ذکر گردد. تبدیل و تعویض ورقه مشارکت با درخواست صاحبان ورقهu200a مشارکت صورت می گیرد.
ماده سی و سه :

براساس تصمیم مجمع عمومی مذکور در ماده ۳۰، هیات مدیره شرکت می تواند در پایان مهلت مقرر معادل مبلغ بازپرداخت نشده، سرمایه شرکت را افزایش داده و پس از ثبت این افزایش، به صاحبان اوراق مذکور معادل مبلغ بازپرداخت نشده اوراقی که به شرکت تسلیم کردهu200aاند، سهم تعلق می گیرد.